איך ולמה להשקיע במדד המניות S&P 500

המטרה: להשקיע את הכסף במדד מניות פאסיבי זול עם פיזור גבוה.

קהל היעד: כל מי שרוצה להשקיע לטווח ארוך במינימום התעסקות ועלויות.

האמצעי: מדד סנופי בתיק השקעות, קופת גמל וקרן השתלמות.

התיק המומלץ של וורן באפט עם S&P 500

התיק המומלץ של וורן באפט עם S&P 500

בסוף שנת 2007, בתחילת משבר הסאבפריים, התערב המיליארדר וורן באפט עם מנהלי קרן גידור על מיליון דולר כי השקעה במדד המניות S&P 500 תביא אחרי 10 שנים תשואה גבוהה יותר מקרנות אקטיביות.

באפט בחר בקרן סל של חברת ואנגארד מחקה מדד S&P 500 (סימול: VFINX) ומנהלי פרוטז'ה פרטנרס בחרו ב-5 קרנות גידור מנוהלות. תקופת ההשקעה: מ-1.1.2008 עד 31.12.2017.

כעבור עשור באפט ניצח בגדול: הקרן שעקבה אחרי מדד S&P 500 הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 7.1%, קרנות הגידור הגיעו לתשואה שנתית ממוצעת של 2.2% בלבד. כל הכסף שהצטבר עבר לתרומה לארגון שנבחר ע"י באפט.

התיק המומלץ של וורן באפט

ההמלצה של וורן באפט לרוב המשקיעים לטווח ארוך היא תיק השקעות 90/10: להשקיע 90% בקרן מחקה מדד S&P 500 עם דמי ניהול הכי זולים ו-10% באג"ח ממשלתי קצר טווח.

זו גם הצוואה שלו לטיפול בכספי העיזבון שלו.

אז למה להשקיע דווקא במדד הזה? מה היתרונות שלו? ואיך משקיעים בו?

מהו מדד S&P 500?

מדד S&P 500 (סימול: SPX, שם חיבה: מדד סנופי) הוא מדד הדגל של ארה"ב. מדובר במדד מניות שכולל את 500 החברות הכי גדולות הנסחרות בבורסה בארה"ב.

המשקל של כל חברה במדד נקבע לפי שווי השוק שלה. 5 החברות שמובילות את המדד הן מיקרוסופט, אפל, אמזון, גוגל ופייסבוק. בהמשך יש חברות ממגוון סקטורים: טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, תעשיה, אנרגיה ועוד.

יש כאלה שמנסים לנחש איזה סקטור יביא תוצאות טובות יותר ממה שהשוק צופה. אבל מי שרוצה לפזר סיכונים ולא להמר על סקטור ספציפי, יקנה את כל השוק.

כשמדברים על "לקנות מדד סנופי" זה רק מטעמי נוחות כמו להגיד "השמש זורחת". אי אפשר באמת לקנות את המדד כי המדד הוא בעצם רשימה של חברות במשקלים שונים. בפועל אפשר לקנות קרן נאמנות או קרן סל מחקה מדד, כלומר הקרן מחזיקה מניות לפי משקלן במדד או נצמדת למדד באמצעות חוזים.

כל אחד יכול לנהל לבד את ההשקעות שלו וזה אפילו הרבה יותר פשוט כאשר מחזיקים נייר אחד בחלק המנייתי של התיק.

יתרונות של מדד סנופי (S&P 500)

1. פיזור גבוה של הרבה חברות ממגוון סקטורים. יש גם חשיפה גלובלית כי מדובר בחברות שפועלות בכל העולם ומושפעות מכמעט כל סוגי המט"ח.

2. מדובר במדד דגל ולכן יש הרבה קרנות שמחקות את המדד הזה ומתחרות ביניהן עם דמי ניהול זולים יחסית.

חסרונות של מדד סנופי (S&P 500)

1. הכלכלה האמריקאית מהווה 50% מהכלכלה העולמית. שזה יפה אבל עדיין יש 50% מהעולם שלא נחשפים אליו.

2. ארה"ב היא כלכלה מתפתחת, כלומר אין חשיפה למדינות מתפתחות לחובבי הסיכון.

3. המדד כולל חברות גדולות בלבד ולא חברות בינוניות וקטנות שהן יותר תנודתיות ולכן עשויות להניב תשואה עודפת כפיצוי על הסיכון.

4. יש מיסוי במקור על דיבידנדים של חברות אמריקאיות. אי אפשר לחמוק לגמרי מהמס, אלא רק להקטין אותו.

ועדיין, בשביל הפשטות והתשואה ההיסטורית הגבוהה, בחרתי במקרה שלי לקנות בחלק המנייתי רק קרן מחקה מדד סנופי.

הבהרה: אני לא ממליץ על ביצוע פעולה כלשהי. מה שמתאים לי לא מתאים לכולם וכל מי שרוצה לנהל תיק השקעות לבד אחראי על הפעולות שלו. אני מחזיק בחלק מהניירות שיופיעו בהמשך ואין לי שום אינטרס או רווח אישי מהשקעה של קוראי האתר במדד שנפח המסחר שלו נמדד בטריליוני דולרים.

מדד סנופי בתיק השקעות למסחר עצמאי

הדרך הכי זולה להשקיע את הכסף היא לפתוח חשבון בבית השקעות למסחר עצמאי. ברגע שהחשבון פעיל עם כסף פנוי, הנה כמה קרנות מחקות מדד סנופי.

אשס.חוץ SPX 500 – מספר הקרן: 1159250
שם מלא באנגלית: iShares Core S&P 500 UCITS ETF.

קרן סל של בלאקרוק אירלנד העוקבת אחר מדד S&P 500, הכולל כ-500 מניות של החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה בארה"ב. זו קרן אירית ולכן יש מס דיבידנד מופחת של 15% במקום 25%. הקרן נסחרת בכמה בורסות בעולם במטבעות שונים והחל מיום 5.8.2019 נסחרת גם בבורסה בת"א בשקלים. הקרן צוברת דיבידנדים ומחזיקה פיזית במניות ולא מגלגלת חוזים על המדד כמו קרנות אחרות שנסחרות בארץ.

דמי ניהול: 0.07%.

הקרן נסחרת גם בדולרים בבורסת לונדון (סימול: CSPX.LN), בבורסת שוויץ (סימול: CSSPX.SW) ובעוד כמה מדינות במטבעות שונים. זו בדיוק אותה קרן סל בכל בורסה, רק שהיא נקובה במטבע שונה. הנייר הנקוב בשקל חוסך את העלויות של המרת מט"ח ועמלות לברוקרים זרים.

יש עוד קרנות נקובות בשקלים. הקרנות האחרות לא מחזיקות פיזית במניות אלא מגלגלות חוזים על המדד ומגלמות מס דיבידנד גבוה באזור 30%. לקרנות ישראליות יש נטייה להתחיל עם דמי ניהול אפסיים ואחרי שמצטבר בהן כסף דמי הניהול עולים לאזור 0.3%. מדובר במלכודת כי ברגע שמוכרים את הקרן וקונים אחת אחרת, משלמים מס רווח הון.

קסם S&P 500 (4D) KTF – מספר הקרן: 5124482
קרן נאמנות מחקה מדד סנופי של קסם קרנות נאמנות.
דמי ניהול: 0.02%.

S&P 500 (4D) PTF – מספר הקרן: 5127469
קרן נאמנות מחקה מדד סנופי של פסגות קרנות נאמנות.
דמי ניהול: 0.02%.

MTF מחקה (S&P 500 (4D – מספר הקרן: 5122627
קרן נאמנות מחקה מדד סנופי של מגדל קרנות נאמנות.
דמי ניהול: 0.03%.

ויש גם את הקרן של ואנגארד:

Vanguard S&P 500 ETF (סימול: VOO)

דמי הניהול שלה מאוד זולים: 0.03%. אבל יש לה כמה חסרונות: הקרן נקובה בדולרים אז צריך להמיר מט"ח ולספוג עלויות המרה ועמלות לברוקרים זרים, הקרן מחלקת דיבידנדים אז פעם ברבעון יהיה קצת כסף שצריך להשקיע בחזרה ושוב לשלם עמלות, יש מס גבוה על הדיבידנדים בגובה 25% והמחזיק בקרן חשוף למס עיזבון אמריקאי של 35% עד 40% על כל דולר שמושקע מעל 60,000$.

בגלל כל הסיבות האלה אני מעדיף את הקרן האירית ולא את האמריקאית. במיוחד עכשיו אחרי שהגיעה לישראל נקובה בשקלים.

קרן ישראלית קרן אירית קרן אמריקאית
דמי ניהול 0.02%-0.6%
(נוטה לעלות)
0.07%
(יציב)
0.03%
(יציב)
נסחרת בת"א כן כן לא
מטבע שקל, דולר שקל, דולר, אירו, ליש"ט דולר, אירו, ליש"ט
עמלות ק/מ נמוכות נמוכות גבוהות
כיצד מחקה חוזה על המדד מחזיקה במניות מחזיקה במניות
דיבידנד צוברת (מגולם בחוזה) צוברת מחלקת
מס דיבידנד באזור 30% 15% 25%
כפל מס במכירה יש יש אין
חשיפה למס עיזבון אין אין מעל 60,000$
סימול לדוגמא 5124482 1159250 VOO

מדד סנופי בקופת גמל לתגמולים

אם החיסכון הפנסיוני שלכם נמצא בקרן פנסיה או בביטוח מנהלים, אין לכם אפשרות לבחור במה להשקיע אלא רק לבחור מתוך כמה אפשרויות שמציעים לכם.

יש כאלה שמעדיפים לקחת שליטה על החיסכון הפנסיוני ומפקידים לקופת גמל לתגמולים את כל הסכום או רק חלק ממנו. כל שכיר או עצמאי שחוסך לפנסיה יכול להשקיע בקופה כזו, במיוחד צעירים שלא חוששים מנפילות כי יש מספיק זמן לעליות שיגיעו. רק בזהירות עם מהלך כזה כי בקופת גמל אין ביטוחים ואין אג"ח מיועדות.

הלמן אלדובי גמל מחקה מדד S&P500 – מספר אוצר 2256
קוד קופה: 513789842-00000000001198-2256-000
דמי ניהול: ממוצע של 0.5%. רצוי להתמקח, במיוחד עבור קופה גדולה.

אינטרגמל תגמולים מסלול מניות בארה"ב עוקב מדד S&P500 – מספר אוצר 9452
קוד קופה: 514956465-00000000008694-9452-000
דמי ניהול: ללקוחות חדשים 0.9%, ללקוחות ותיקים 0.35%.

קופת גמל בניהול אישי IRA
אפשר לקנות את הניירות ישירות בקופת גמל בניהול אישי IRA כדי לחסוך בהוצאות ניהול השקעות וליהנות מהיתרונות של קרן אירית צוברת.

מדד סנופי בקופת גמל להשקעה

באופן כללי אני לא רואה הרבה יתרונות בקופת גמל להשקעה. לילדים שלי זה מתאים כי הם לא יכולים לפתוח חשבון השקעות על שמם ולכן לכל אחד מהם יש קופת גמל להשקעה על שמו.

הלמן אלדובי קופת גמל להשקעה מחקה מדד S&P500 – מספר אוצר 11411
קוד קופה: 513789842-00000000007972-0000-000
דמי ניהול: ממוצע של 0.5%. רצוי להתמקח, במיוחד עבור קופה גדולה.

אינטרגמל להשקעה מסלול מניות בארה"ב עוקב מדד S&P500 – מספר אוצר 7958
קוד קופה: 514956465-00000000007956-7958-000
דמי ניהול: ללקוחות חדשים 0.9%, ללקוחות ותיקים 0.35%.

מדד סנופי בקרן השתלמות

המוצר החביב עליי הוא קרן השתלמות כי יש גמישות במשיכת הכסף והרווחים פטורים ממס.

הלמן אלדובי השתלמות מחקה מדד S&P500 – מספר אוצר 2265
קוד קופה: 513789842-00000000001202-2265-000
דמי ניהול: ממוצע של 0.5%. רצוי להתמקח, במיוחד עבור קופה גדולה.

אינטרגמל השתלמות מסלול מניות בארה"ב עוקב מדד S&P500 – מספר אוצר 9451
קוד קופה: 514956465-00000000008694-9451-000
דמי ניהול: ללקוחות חדשים 0.9%, ללקוחות ותיקים 0.35%.

קרן השתלמות בניהול אישי IRA
אפשר לקנות את הניירות ישירות בקרן השתלמות בניהול אישי IRA כדי לחסוך בהוצאות ניהול השקעות וליהנות מהיתרונות של קרן אירית צוברת.

ועכשיו, קדימה להשקיע את הכסף

כל מה שכתבתי במאמר מתייחס למדד אחד שהוא גם פופולרי, גם עם פיזור גבוה וגם זול לחקות אותו. יש כאלה שמסתפקים בו בחלק המנייתי ויש כאלה שמעדיפים לגוון: יותר מדינות מפותחות, חשיפה גם למדינות מתפתחות וחשיפה למניות של חברות בינוניות וקטנות.

אין שיטה אחת נכונה לכולם. אז אם אתם עדיין צריכים מישהו שיעזור לכם לבנות לבד בעצמכם תוכנית השקעה, רונן מרגוליס הוא האיש שאני ממליץ עליו. בואו לשני המפגשים של קורס החירות הפיננסית ותצאו משם עם תוכנית מסודרת בראש ובאקסל כך שתדעו איפה להשקיע כל שקל פנוי בלי לחשוש מנפילות בבורסה ובלי להתבאס שפספסתם הזדמנויות השקעה. אני בעצמי עשיתי את הקורס ויש לי בשבילכם קוד קופון 400 ש"ח במבצע "חבר מביא חבר".

לסיכום, מדד סנופי S&P 500 מספק פיזור גבוה ולכן פופולרי בהרבה חסכונות. אפשר להשקיע בו לבד בעלויות נמוכות דרך תיק השקעות, קופת גמל לתגמולים, קופת גמל להשקעה וגם בקרן השתלמות.

⇓ כתוב את התגובה שלך כאן ⇓

תגובות

⇓ כתוב את התגובה שלך כאן ⇓